A Pécs és Villány között fekvő település megközelíthető közúton, vagy vasúton: a Pécs-Mohács vonalon.

A község neve az írott forrásokban először 1296-ban bukkant fel Polkona alakban. A szó valószínűleg a
tavak jelenlétére utal, melyeket falu alatt csörgedező patak látott el vízével. A német telepesek megjelenése után Németpalkonya névből az előtagot törölték.
A magyar középkorban és a török hódoltság alatt birtokosa volt Óvári Konrád, majd annak unokái, később a Gyulai és a Pálfi családoké, majd több nemes osztozkodott rajta. A török hódoltság alatt horvátok telepedtek ide, de a nagyharsányi csata végén elnéptelenedett. A 17. század végén szerbek érkeztek a faluba, akik a Rákóczi-szabadságharc idején elmenekültek. 1740 táján a falu egész népessége kicserélődött a németek idetelepítésével. A németek jelentős része Württembergből érkezett, a második világháború utáni kitelepítéskor nagy részük ide tért vissza.

A község a Villányi-hegység északkeleti lábánál fekszik. A német betelepítések befejeződésével, a letelepedés után alakult ki a község mai arculata a XIX. században kiépült pincefaluval. A XVIII-XIX. században Német-Palkonya néven említik. Nevének előtagját 1950-ben vették el.

Fésűs és soros elrendezésű utcaképe, házainak hagyományos szerkezete, méreteiknek hasonlósága, oszlopos tornácaik, szerény, többnyire fehérre meszelt vakolatdíszeik egységes faluképet biztosítanak Palkonyának. Az épített és tárgyi értékek megőrzését a község vezetősége megkülönböztetett figyelemmel támogatja, ezt bizonyítja például, hogy több mint ötven lakóépület helyi védelem alá került.

Az itt élő emberek számára a megélhetést elsősorban a mezőgazdaság, ezen belül is a szőlő- és bortermelés jelentette, jelenti.

Palkonya ma is hűen őrzi a XVIII. században betelepített német szőlőművesek építészeti kultúráját. A község legnevezetesebb műemlék-együttese a faluvégi domboldalt beborító, 53 présházból álló pincesor. A szőlészet borászat aranykorában, a XIX. század elejétől fokozatosan épülő présház együttes apró, fehérre meszelt házacskái ma is megkapó látványt nyújtanak.

A falu katolikus templomát a Batthyány család építette és 1816-ban Szt. Erzsébet tiszteletére szenteltette. A messziről is jól látható piros kupolás templom a magyarországi körtemplomok egyik legszebb példája. A falubéli és átutazó gyerekek nagy örömére  a főutcát egy fából készült játszótér gazdagítja, mely a népi fafaragó művészet jeles alkotása. A könyék halastavainak gazdag madárvilága és nyugalma felüdülést nyújt a horgászni, kirándulni érkezőknek.

Palkonya leglátogatottabb ünnepe a "Pünkösdi Nyitott Pincék", melyet a lakosság és a helyi Önkormányzat minden évben, pünkösd vasárnapján rendez meg. A kulturális eseményekkel, gyermekfoglalkozásokkal, lovas kocsikázással, szalonnasütéssel tarkított borkóstoló ünnepre a falu szeretettel várja vendégeit. A Villány-Siklósi Borútra látogató turisták közül egyre többen élvezik a tüzes vörösborokat rejtő műemlék pincéket és a kedves gazdák vendégszeretetét.